Слава богу, Спайделл опередил меня в формулировании мыслей по обещанному посту Нет ифляции, кроме "потребительской"
Всёж таки образование и умение работать с данными рулит. Только иногда фактология хромает. С другой стороны, человек увлеченный не всегда объективен относительно объекта воей увлеченности.
Но, классно!!!
Оригинал взят у spydell в Курс рубля
На диаграмме (открывается в отдельном окне) сравнения динамики курса рубля за 2 года видно, что крах рубля является всеобъемлющим и всепоглощающим. Это не только проблемы с долларом и евро, это проблемы везде, где только можно. Рубль грохнулся к сырьевым валютам Канады, Австралии и Чили (цены на металлы, уголь обновляют минимумы за 10-15 лет), но и падение к нефтегазовым валютам (все страны ОПЕК, Колумбия, Норвегия, Азербайджан, Туркменистан). Но все же Казахстан нагнал Россию по темпам девальвации.
В отличие от высокоразвитых стран, типа Японии, в России обвал рубля автоматически влияет на инфляцию. Цены в Японии достаточно нейтральны к изменению иены, что обуславливается структурой потребительского и корпоративного спроса. Если японцам после девальвации не хватает денег на технику Samsung, LG или машины Ford, BMW, то они пересаживаются на Sony, Panasonic и Suzuki, Toyota, а компании меняют иностранные станки и оборудование на национальное, причем не худшего качества. В России в силу отсутствия товаров заменителей сопоставимого качества, девальвация нац.валюты прямо или косвенно переводит все в потребительскую и производственную инфляцию. Прямо, это когда импорт дорожает на величину, близкую к девальвации (сейчас в 1.7-2.6 раза на большинство импортных позиций), а косвенно, это когда отечественные производители при значительной зависимости от иностранных комплектующих и компонентов вынуждены перекладывать рост производственных издержек в конечные цены.
Умеренная и правильно организованная девальвация может и должна влиять положительно на национальный бизнес, опять же, как в Японии. Ранее приводил тенденции в корпоративном секторе Японии. Ослабление иены позволило экспорто-ориентированным компаниям Японии существенно улучшить финансовые показатели.
Курс рубля за 15 лет. Минус - означает падение рубля относительно нац.валюты выбранной страны по указанному периоду. Данные по состоянию на 12 января 2016. Например, к 12 октября 2015 рубль упал на 17.6% по отношению к доллару (США), но вырос на 21.8% к Аргентине. Красным выделены страны, имеющие значительный (более 35%) вес нефти и газа в экспорте.
Курс доллара.
В России все наоборот. Как правило, при девальвации непропорционально растут издержки бизнеса. В Японии они тоже растут, у них под 55% импорта – это сырье, однако сырье в структуре конечной стоимости продукции достаточно ничтожно. Япония высокотехнологичная развитая страна, где производство с очень высокой добавленной стоимостью, высокого передела. Доля сырья в конечной стоимости товаров в Японии разнится, но редко превышает 3-5%. Даже, если иена упадет в два раза, эффект на конечные цены составит около 2-3%. С учетом остальной продукции еще около 3%. В России норма иностранной продукции высока и на каждые 10% девальвации повышательный потенциал для цен составляет около 2% с точки зрения российского бизнеса. Т.е. падение рубля в два раза приведет к накопленному инфляционному эффекту в 20%, что в 4 раза больше, чем в Японии.
Но это еще не все. Японский бизнес может фондироваться под ставки близкие к нулю, имея целый спектр финансовым инструментов – от денежного рынка до акций и облигаций, хеджируя риски через деривативы. Девальвация теоретически повышает инвестиционный потенциал японской экономики, т.к. японские товары становятся конкурентоспособными на мировом рынке, а под дополнительный спрос рентабельно развертывать производственные мощности в условиях нулевых ставок и расширенных финансовых лимитов.
В России ничего этого нет. ЦБ РФ заблокировал возможность для инвестирования, сделав деньги критически дорогими, недоступными и короткими. Банки в России сейчас (с 2015 года) практически не выдают коммерческих кредитов сроком больше 3 лет, за исключением приближенных структур. Лимиты на всех закрыли, перекредитоваться даже сложно, не то, что взять новый кредит, да и если дадут, то кому нужен кредит под 18-25%? Бизнес в России не имеют такую рентабельность, чтобы обслуживать долг по ставкам 18-25% для МСБ.
Также девальвация нацвалюты положительно влияет на счет текущих операций (по платежному балансу), заглушая импорт (что сделали) + повышает инвестиционную привлекательность страны для прямых инвестиций в первую очередь (пока не про нас) через снижение внутренних издержек на рабочую силу, транспорт, логистику, аренду. Когда иностранным компаниям становится выгодным открывать производство в стране, где сильная девальвация. Возможно единственный положительный момент в России.
Но пока девальвация в России не привела ни к чему хорошему. Нет ни внутренних инвестиций/роста производства, нет ни иностранных инвестиций (по известным причинам), нет улучшения конкурентноспособности российских товаров, т.к. финансово-экономические обстоятельства и заблокированные рынки капитала для российских компаний мешают реализовать девальвационные возможности. В России девальвация привела к рекордной с 2001 года инфляции, рекордному с 1998 года обрушению доходов и расходов населения, самому мощному кризису за последние 15 лет. Все было сделано исключительно бездарно. Во всем. От начала и до конца. Как всегда.
Бездарность финансового-экономического руководства привела к тому, что рубль имеет репутацию дерьма, грязи, от которой пытаются избавиться, как можно скорее.
Компании в России имеют до 50% депозитов в иностранной валюте, а население до 30%. От 2013 года доля депозитов в иностранной валюте выросла.
Уровни вовлечения в иностранную валюту близки к рекорду. Казалось бы, в условиях санкций и всей этой геополитической возни должна происходить дедолларизации экономики, но все ровно наоборот. ЦБ РФ своими откровенно идиотскими решениями подрывает доверие к рублю, причем на много лет.
Все провалили. Сделали рубль самой слабой валютой в мире, за исключением гривны и заблокировали феерический инвестиционный потенциал, который мог возникнуть (но не возник) на траектории импортозамещения. Попробуйте открыть бизнес по ставкам 18-25% и посмотрим, что от вас останется.
Еще говорят, что рубль сам летит в пропасть. Ну да, дикари в Нигерии, Алжире, Анголе как то удерживают курс, а наши спецы не могут, да? Если про Саудовскую Аравию, ОАЭ, Катар говорить сложно, там частично фин.система под протекции, управлением США, но почему Нигерия, при значительно большей зависимости от нефти, не имеют проблем с утечкой капитала, а Россия, встающая с колен, имеет?
Курс рубля сейчас нельзя никак оценивать, т.к. он не зависит от стандартных финансово-экономических моделей. Тут больше замешана политики и идиотизм монетарных властей. Поэтому может быть все, что угодно.
Самое хреновое во всем этом то, что Россия может быть лучше Японии. У страны невероятный потенциал, что доказывают успехи в космосе, ВПК, ядерной энергетике. Все это является высокими технологиями, даже более. Ни Нигерия, ни Саудовская Аравия никогда не создадут ничего подобного. Но череда системных ошибок в финансово-экономической политике, откровенное вредительство и в некотором роде антинародная и антиэкономическая деятельность сами знаете кого (ну не просто же так капитал из страны выводили в неизвестном направлении 20 лет) приводит к тому, что по ряду финансово-экономических показателей мы опускаемся до худших представителей Африки, тогда как можем быть на уровне лучших.
Мое дополнение к Спайделлу.
Так получилось., что желание появилось написать раньше него, но руки не доходили. А он достаточно близок мне по некоторым вопросам, оттого и перепостил его тоже.
Государство -> население -> деньги -> товар
А должно быть
Государство -> население -> (деньги = товар)
Если исходить из того, что государство минус народ = территория, то получается, что государство не может не осеспечивать народу ЖИЗНЬ, что прямо в конституции и написано.
Та мегалиберастическая, замечу, БАЗОВАЯ парадигма, очищенная ото всякой социальной ответственности, свойственной развитию зрелого государства, которая проводится в жизнь экономическим блоком имени Улюкаева-Набиуллиной, она ЛЮДОЕДСКАЯ.
Но людоедская она ПО НЕ ЗНАНИЮ.
По всей видимости в экономическом блоке люди, которые хорошо учились, а что не доучили, то смотрят в учебниках.
Модель их экономики проста и чиста, как слеза, и подразумевает, что РФ РАВНОПРАВНА в долларовой и прочей валютной экономике.
В этой экономике получалось так, что:
Добывается нефть и газ.
Продается за рубеж.
Получается инвалюта.
И ВСЁ.
ВСЁ, дальше с ней ничего не сделаешь!!! Доллары и евро к хождению на рынке не разрешишь - самоубийственно. Это прямое убийство независимости.
Товара для народа НА СОБСТВЕННОМ РЫНКЕ не прибавилось, платёжеспособного спроса нет - не работало должное количество людей, и таким образом, народу ПРОДАВАТЬ НЕЧЕГО.
Хорошо, появляются торгаши, которые, В ОТСУТСТВИЕ ТОВАРОВ СОБСТВЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА, завозят товар иностранного производства за валюту, а правительство не препятствует, потому что валюта есть.
Правительство допечатывает рубли, на сумму завезенного импорта. Это в идеале так, но, думаю вообще с кондачка допечатывали, глядя на курс рубля.
Стимулировали потребкредитование, ипотеку, просто кредитование, автокредитование, потому что ВНИМАНИЕ, народ не РАБОТАЛ, не производил товар и НЕ ЗАРАБАТЫВАЛ СТОЛЬКО. Ну, в самом деле, если народ не заработал, то ему надо дать кредит, так в учебниках написано.
Вот и всё благопролучие. Россияне НЕ производили того, что потребляли. Нужно отдать должное Путину - он давал прожирать ЛЮДЯМ эти нефтедоходы.
Я что хочу сказать
Путин не плохой, я за это ручаюсь, даже его экономический блок старался делать хорошо, но...
Относительное благополучие народа в период высоких цен на нефть НЕ БЫЛО ЗАРАБОТАНО НАРОДОМ, а просто вбросить нефтебаксы в экономику нелязя было, вот тихонько и растили потребление. не развивая производство в должной мере. Причем завязывая производства на импорт и иностранные инвестиции.
А иностранные инвестици еще хуже импорта. - с них не слезешь. Они - навсегда, их не возьмкшь просто и не откажещься от них
А вот это ошибка правительства, или правительств, если вам так нравится!!!
Решение.
Нефтегазобабки не могут возвращаться в экономику РФ напрямую в виде товара, только через производство!!!!, если сформулировать простое решение борьбы с инфляцией,
Сумма, на которую продано нефтегаза (за минусом ей себестоимости, если более точно), в пересчёте на рубли - ОНА И ЯВЛЯЕТСЯ ИНФЛЯЦИОННОЙ.
С товарами высокого уровня передела такой проблемы не возникало бы, потому что работкнки и предприятия РЕАЛЬНО зарабатывали бы на достаточное потребление. Но что, откровенно говоря, нужно миру от России? Да, пожалуй, кроме узкой номенклатуры товаров, ничего. Да, это космические корабли, АЭС и военная продукция и т п. но это такой малый сектор мировой экономики
Вот торговля, финансы, производство продуктов питания, производство ТНП - огромные сектора, но Россия представлена только в сырьевом. И так и будет, пока финаново зависит от инвалют, но это другой разговор, мы сейчас говорим об инфляци
Производить в России дорого, дёшево можно поизводить, но что-то должно быть дешево тогда, либо рабсила, либо ресурсы, а работать за бесценок и продавать ресурсы за бесценок на внутреннем рынке НИКТО НЕ ХОЧЕТ. Это понятно. Значит, безальтернативно дорого. Вот и получается, что даже в ОЭЗ со всеми послаблениями, не фонтанирует призводство. А иностранные инвестиции в ОЭЗ опять подсаживают Россию не импорт, но и налогов и таможенных платежей Россия лишается в ОЭЗ. ОЭЗ - это просто схема галоговой оптимизации, офф-шоры внутри России, если оъяснить более доступно. Польза есть, но крохотная.
Инфляция в конечном итоге бьет просто по народу, по его потреблению. Он, народ, к сожалению потребляет, в этом качестве при перекормлености он становится отвратителен, но я лишь имею ввиду БАЗОВОЙ ПОТРЕБЛЕНИЕ позволяющее чуток отвлечься от проблем и задуматься о культуре или созидании, к примеру. Потребление выше базового, конечно же может обеспечить себе личности, прилагающими качественно другие усилия. Ешё раз. Базовое это, не шикарно, не отлично, не хорошо, а просто НЕ плохо мочь жить.
Я потому и назавал инфляцию потребительской инфляцией, потому что смотрим выше, государство без народа - территория. Ни в коей мере не имею ввиду, что надо раздавать баблос под низкие проценты, как предлагают мегаикономизды. Так, конечно, правильно по учебникам, но ТАК НЕ РАБОТАЕТ на данном этапе развития. В этом эти мегаикономизды подобны Улюкаевым.
Ведь нынешний экономический блок повышая курс доллара, автоматически удорожает импорт, таким образом стимулируя производство. Вроде рыночне некуда. Вроде правильнее некуда.
Но специалистов по мобилизационному развитию НЕТ. Ну, не вижу таких. Ну, не Дворкович же мобилизатор, Он, скорее, мобилизец)))
У них вообще, такое ощущение, что какой то файл арживированный в мозг коллективно закачивали, а он "битый" оказался и концовка файла не восстановилась - там где про платёжеспособный спрос, социоологию и промышленность написано было . Вот по восстановленной информации и работают)))
Чистейшая экономика работающая в вакууме, по их сображениям.
И заводы, и импортозамещение, и вообще что угодно БУДЕТ СТРОИТЬСЯ ДЕСЯТИЛЕНИЯМИ.
Я вот что имею еще ввиду.. Вы так стройте хоть по 100 АЭС в год и ежедневно делайте открытия.
Но быт и базовое потребление, отвязанное от импорта, наладьте!!! А это ВООБЩЕ НЕ ХАЙ ТЕК!!!!
Народ должен заработать, а государство ДОЛЖНО дать заработать.
Нефтегазобабки должны приходить в Россию через своё производство, не через импорт товаров. Это цель.
Производство новой ракеты - дело десятилений - это круто, это нужно, но это долго, Наладить СВОЁ производство простых потребительских вещей, которые влияют на жизнь народа - ну, максимум год.
В этом контексте есть МАААААХОНЬКОЕ УТОЧНЕНИЕ. К сожалению, бизнес не будует заниматься развитием Родины. При всём уважении, не будет. Государство должно дерижировать хотя бы. А для этого Путину нужны кадры новой формации. Скажем так, со знаниями нынешнего экономического блока, НО СПОСОБНЫЕ к точной настройке экономике на онове производства.
Эти не могут. Слушая, как они правят бюджет в зависимости от курса доллара и нефтегазовых доходов, я понимаю, что не могут. Слишком кристално чисты их знания в экономике, да, в общем. то на этом их мировоззрение и заканчивется. Ошибка записи в мозгу.
Свежие комментарии